Это возможность взять акцию у брокера “в долг” с целью заработать на падении ее стоимости. Стоит отметить, что термины “шорт” и “лонг” не связаны со временем совершения сделки. Таким образом, как шорт, так и лонг можно открыть и закрыть как в течение часа, так и в течение суток. Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете совершать новые сделки. Когда вы почувствуете, что разобрались в длинных позициях и готовы к новым вызовам, можете начать лонг на бирже изучать короткие стратегии. Умелое использование коротких позиций поможет увеличить производительность на бирже.
Как видите, открытие шортов сопряжено с сильными рисками. Использование подобной стратегии предъявляет к игроку требования к знаниям и навыкам прогнозирования. Подобный риск может быть оправдан только серьезным снижением стоимости акций. К тому же массовое открытие шортов способно негативно отразиться на самом фондовом рынке. В таком случае могут быть вручную введены ограничения как биржей, так и регулятором со стороны государства.
Трейдеров, которые заключают краткосрочные сделки, называют шортистами или «медведями». Второй — когда брокер видит, что счёт трейдера может стать отрицательным. Например, если активы в его портфеле стремительно теряют стоимость и денег может не хватить на то, чтобы выкупить ценные бумаги и вернуть «долг» брокеру. В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок. Это связано с тем, что инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил, причем не бесплатно, брокеру. Ожидается, что затем инвестор покупает то же количество акций, но уже по сниженной цене, и возвращает их брокеру.
Чтобы увеличить потенциальный доход от сделки, можно купить актив не только на собственные деньги, но и на дополнительную сумму, взяв ее взаймы у брокера. При этом весь доход от сделки в лонг, не учитывая комиссию и плату за использование средств брокера, остается у инвестора. Инвестор должен заплатить брокеру комиссию за продажу ценных бумаг. Когда стоимость акций выросла незначительно, она может отнять большую часть прибыли. При небольшом росте цены продавать активы не имеет смысла. Проверяйте размер комиссии, прежде чем принять решение о продаже.
Как можно видеть, оба понятия не связаны непосредственно с длительностью сделки. Хотя шортовая сделка обычно действительно закрывается быстрее, ведь падения на рынке довольно резкие. На биржевом сленге трейдеров, которые стремятся заработать на растущем рынке, называют быками, а держателей коротких позиций — медведями.
Открытие по акции длинной позиции — это ее покупка, причем неважно, совершена эта покупка полностью на свои деньги или с использованием кредитного плеча. При использовании стратегии лонга (длинной позиции) трейдер покупает акции, полагаясь на их рост в долгосрочной перспективе. В результате, в будущем он сможет продать эти акции по более выгодной цене.
Наконец, в-четвертых, брокеры обязывают трейдеров иметь на счете дополнительно сумму, размер которой должен быть больше стоимости заемных акций. Она необходима как гарант компенсации, если снижения не произойдет. Во-первых, начинающим трейдерам стоит ограничить свои аппетиты. Для первых шагов не стоит брать в долг крупное количество акций. Лимит должен соответствовать рискам, которые вы готовы понести. Проще говоря, ваш карман должен осилить размер потенциального убытка.
Известно, что короткая позиция считается более рискованной стратегией, поэтому ее не рекомендуется использовать новичкам в трейдинге. Держателей длинных позиций в трейдинге называют быками, потому что покупая акции и удерживая их, они стимулируют рост цен на эти акции. Непокрытую позицию по рублям брокер запишет в поле «Сумма непокрытых позиций».
Данный метод называется «шорт», что переводится как «короткий». На бирже его также именуют «короткая/краткосрочная позиция, короткая продажа», а сам процесс заработка на падающем рынке — «шортить». Предположим, акции компании А сегодня стоят 300 рублей. Вы прогнозируете их рост и приобретаете 10 штук. Через месяц они стоят уже 600 рублей, соответственно, вы их продаете. Разница между покупкой и продажей и будет вашим доходом.
Сделки в лонг заключают, чтобы заработать на дивидендах, просадках рынка и росте стоимости недооцененных акций и других ценных бумаг. Если вы купили акции, то потенциально можете потерять 100% — в том случае, если их цена опустится до нуля. Однако при торговле в шорт ваши потери не ограничены. В этом случае вы ставите на падение бумаг, но они могут и вырасти в цене, и нет предела того, насколько может подняться стоимость акции.
Некоторые позволяют заработать даже на снижении позиций, хотя кажется, что в таком случае все должны нести убытки. Более того, для этого даже не нужно владеть дешевеющими активами. В статье расскажем, что такое шортить акции, как на этом зарабатывают трейдеры, и почему это крайне рискованная стратегия. Когда инвестор планирует заработать на росте акций, он открывает лонг с плечом.
Поэтому за игрой на понижение следят специальные комиссии. В США это SEC или Комиссия по ценным бумагам и биржам, в России — Центральный банк. Под лонгом понимается длинная позиция или одна из возможностей маржинальной торговли.
В отличие от других трейдеров Джесси заработал на кризисе $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет около $1,5 млрд. Перед крахом, с зимы 1928 года по весну 1929 года, Ливермор «был полноценным «быком» на безудержном «бычьем» рынке», писал Ричард Смиттен в его биографии. Трейдер ждал, когда рынок подаст сигнал о том, что скоро рост сменится снижением, чтобы продать бумаги и закрыть длинные позиции.
Опытный трейдер может пустить в оборот деньги, полученные от продажи дорогих акций. Пока он ждет снижения цены, он может заключать другие сделки, чтобы получить дополнительный доход. В этом случае выручка от продажи активов не лежит на счете как балласт, а приносит прибыль. Считается, что эти названия происходят от поведения животных.
Это название происходит от английского short — «короткий». Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива. Аналогичным образом стратегия, основанная на открытии коротких позиций, называется игрой на понижение, а самих трейдеров именуют игроками на понижение. Соответственно, если на рынке преобладают игроки на понижение, рынок падает. В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг растет.
Куда чаще встречаются фондовые кризисы отдельно взятых стран и регионов. Намного чаще происходят коррекции, которые могут достигать 10-20% изменений в стоимости ценных бумаг. В-третьих, как мы уже отметили, брокер не позволит взять в долг малоликвидные акции. Это страховка не столько для трейдера, сколько для самих брокеров. Соответственно, возникает идея шортить бумаги компаний, по которым в скором времени ожидается выплата дивидендов. Однако на практике это работает совсем иначе и сопряжено с убытками.
